在争霸战争中失败的尼科二世，转而经营埃及内部，努力振兴埃及。关于他最著名的有两件事。一是他命人开凿了地中海到红海的运河，这是苏伊士运河的前身，但与目前的苏伊士运河的位置不同，由于工程浩大，据说有十五万人死于这场工程，尼科二世在世时并没有完成它，这条运河在波斯帝国时才最后完工。